四大流派方法论

没有万能的投资框架，只有协同的决策系统

📊

彼得·林奇基本面分析

Peter Lynch 六维评分体系

📐 六维评分体系

  • 行业景气度 — 赛道天花板、增速、政策支持度，判断是否在好赛道
  • 公司类型 — 稳定增长/周期/困境反转/资产隐蔽，匹配不同估值方法
  • 财务质量 — ROE趋势、毛利率、净利率、现金流，筛选真成长
  • 估值安全 — PE/PB/PEG相对历史和行业的分位，追求低估值保护
  • 资金验证 — 机构持仓、北向资金动向，寻找聪明钱背书
  • 管理层评估 — 股权激励、治理结构、管理层诚信度

🎯 核心指标

  • ROE > 15% 且稳定 → 好公司
  • 毛利率 > 30% → 有护城河
  • PEG < 1 → 成长被低估
  • PEG < 0.7 → 黄金坑机会
🎯

杰西·利弗莫尔关键点分析

Jesse Livermore Key Point System

📐 四层趋势判断

  • 月线市道 — 判断长期方向（上升/下降/横盘），只在上升市道做多
  • 周线关键点 — 识别关键支撑/阻力位，突破确认趋势延续
  • 日线验证 — 成交量配合确认突破有效性，放量突破更可靠
  • 1分钟入场 — 等待回调到关键点附近企稳后入场，止损设关键点外

🎯 核心概念

  • 关键点 — 历史高点/低点、成交密集区、趋势线交叉点
  • 最小阻力线 — 价格最可能走的方向，顺势而为
  • 板块联动 — 龙头股启动时，跟随同板块强势股
  • 主线确认 — 识别当前市场主线（AI/新能源/消费等），只在主线上操作
🔍

理查德·威科夫量价分析

Richard Wyckoff Volume Price Analysis

📐 Phase阶段判断

  • A - 吸筹准备 — 下跌后震荡，主力开始试探性买入
  • B - 吸筹 — 价跌量缩/价升量增，主力大量收集筹码
  • C - 测试 — 向上测试抛压，确认拉升条件
  • D - 派发准备 — 缩量创新高，动能减弱
  • E - 派发 — 主力出货，下降趋势开始

🎯 VSA信号

  • 无抛压上涨 — 缩量上涨，卖盘枯竭，继续看涨
  • 供应涌现 — 放量下跌，大户抛售，看跌信号
  • 弹簧效应 — 假跌破后快速收回，看涨反转
  • 上冲回落 — 突破后快速回落，主力诱多

🎯 九大测试

  • 测试1：初始反弹测试卖压
  • 测试2：回调检验支撑力度
  • 测试3：震仓检验恐慌抛售
  • 测试4-9：各种量价关系验证供需转换
🌊

拉尔夫·艾略特波浪理论

Elliott Wave Theory v9

📐 浪型结构

  • 驱动浪（1-5） — 1/3/5上涨，2/4回调，每个驱动浪内部又可细分为5子浪
  • 调整浪（ABC） — 锯齿形/平台形/三角形的3波回调
  • 延伸浪 — 1/3/5中常有一个延伸，识别延伸浪是获利关键
  • 失败浪 — 5浪未能突破3浪高点，预示反转

🎯 关键规则

  • 浪2不破浪1起点 — 回调深度有限是强势特征
  • 浪4不与浪1重叠 — 调整浪不进入前驱浪范围
  • 交替原则 — 2浪简单则4浪复杂，反之亦然
  • 黄金分割 — 回调常在38.2%/50%/61.8%位置企稳

🎯 三级别共振

  • 大级别 — 月线/周线定方向，识别主趋势
  • 中级别 — 日线找入场点，等待回调结束信号
  • 小级别 — 60分钟/15分钟精确入场时机
  • 共振 — 三周期同时看多/看空，信号最强

🔗 四维协同机制

信号一致性检验：当四个流派信号方向一致时（如林奇推荐+利弗莫尔突破+威科夫吸筹+艾略特③浪），构成高置信度机会。

信号矛盾警告：当研究员信号分歧时（如林奇看空但艾略特在③浪），需要警惕，等待方向明朗。

风险分散：每个流派擅长不同场景，通过多维度验证降低误判概率。